兴泰控股：投贷联动，赋能合肥科创金融改革试验区
元描述: 兴泰控股作为合肥市地方金控平台，紧抓科创金融改革试验区建设机遇，以“投贷联动”模式助力创新链、产业链、资金链、人才链深度融合，赋能合肥科技创新策源地和新兴产业聚集地建设。本文将深入探讨兴泰控股的“投贷联动”模式，分析其创新产品和机制，以及对合肥科创金融发展产生的积极影响。
引言:
合肥，这座充满活力的城市，正昂首阔步迈向科技创新策源地和新兴产业聚集地的目标。作为地方金控平台，兴泰控股肩负着重任，紧抓科创金融改革试验区建设的政策机遇，积极探索“投贷联动”的新模式，为合肥科创企业发展提供源源不断的金融活水，助力其在科技创新的道路上勇攀高峰。
投贷联动：科创企业的“双引擎”
“投贷联动”模式，顾名思义，就是对企业进行“贷款+入股”的融资方式。这种方式可以实现科创企业信贷风险和收益的匹配，由投资收益抵补信贷风险，为科创企业提供持续资金支持的融资模式。简单来说，就是用资本的力量，为科创企业插上腾飞的翅膀。
兴泰控股的投贷联动实践：探索、创新、赋能
1. 探索投贷联动基金：解锁差异化发展
科创企业在发展初期，往往面临着“缺钱”的困境。由于轻资产属性，它们获得传统贷款的难度较大，而股权投资，尤其是耐心资本，成为了众多初创期科创企业的主要融资来源。兴泰控股旗下的股权投资平台兴泰资本、兴泰创投，以企业需求为导向，携手兴泰担保、兴泰租赁等，成功发起设立了合肥市首支投担联动基金、投租联动基金，开创了科创企业成长陪伴“新模式”。
这些基金主要面向兴泰担保及兴泰租赁体系内已有客户、潜在客户及合作伙伴中前景好、市场空间大、创新及研发能力强、拥有自主知识产权的优质企业开展股权投资。基金充分发挥了担保、租赁等信贷机构客户体量大、覆盖广、粘性高的优势，满足了科创企业股权融资需求，同时让信贷机构能够分享企业后续成长带来的红利，实现多方共赢。
案例：大恒能源
大恒能源是投担基金落地的首个项目，主要从事太阳能光伏组件生产和销售业务。自2017年起，大恒能源便是兴泰担保的在保客户。2022年，随着新能源产业进入高速拓展期，大恒能源订单迎来爆发式增长，亟需一大笔资金采购设备，上马新的生产线。兴泰资本通过投担基金等直投基金，为企业提供了3000万元的股权投资，不仅解决了企业迫在眉睫的融资需求，还为企业在合肥安巢经开区的新基地建成提供有力支撑，助力企业产能得以大幅提升。
2. 创新投贷联动产品：增加金融供给
为了进一步向区域内科创属性鲜明的中小微科技企业提供更便捷、更精准的综合性金融服务，兴泰控股旗下租赁、担保、保理、科贷等类金融企业也在探索“投担联动”的新业务模式，成功开发出“投保贷”、“股债通”、“科创通”等多项创新性金融产品，为科创企业发展注入源源不断的金融活水。
案例：合肥城市云
合肥城市云主要为政府及行业客户提供“云计算+服务+数据”的混合云计算业务。融资初期，企业主要依靠传统方式，由于每年都有大量的研发投入，企业虽积累了专利，却无法及时变现，经常面临周转资金不足的问题。
兴泰租赁通过“股债通”产品，依托售后回租及知识产权二次许可业务，为合肥城市云及其兄弟企业提供融资8000万元，助力企业订单量稳步增长。2023年初，合肥城市云亟需融资补充流动性资金、提速数据中心的运维能力，兴泰创投通过安徽兴泰租赁创业投资基金、安徽国创兴泰智慧成长创业投资基金对企业进行了投资，为企业的全国化业务布局赢得了发展先机。
3. 优化投贷联动机制：强化信息共享
近年来，伴随着金融供给侧结构性改革深入推进，社会信用体系不断完善，金融机构虽然持续进行产品创新探索，但在服务科创企业时，仍面临着较为突出的信息不对称问题。
聚焦“项目信息的精准共享”这一目标，兴泰控股升级“投贷联动”打法，致力于打造科创金融生态。一方面，积极响应省市“共同成长计划”部署要求，通过旗下的股权及债权平台，与合肥科农行、广发银行等商业银行通力合作，建立常态化项目推介机制，与建行、建信信托合作，构建科创企业专属评价模型“研值分”。另一方面，搭建集团内部一体化信息平台，加强不同机构之间的数据信息的互联互通，发挥平台联动的“规模效应”。
案例：兴泰资本与合肥科农行合作
兴泰资本与合肥科农行合作落地的“投联贷”产品是兴泰控股与商业银行合作的典型代表。在双方已授信/已投资企业的范围内，结合企业需求，为企业提供债权融资或股权投资，共同扶持企业的发展。例如，成功为某智能制造企业提供了500万元授信，用于补充流动资金，以满足公司生产经营的资金需求。
今年3月，广发银行合肥分行同样为兴泰资本投资招引的、尚处于天使轮融资阶段的初创类科技企业某智能科技有限公司批复1000万元授信，再次验证了兴泰控股“投贷批量联动”业务模式的有效性。
兴泰控股：未来可期
兴泰控股负责人表示，“投贷联动”与传统信贷业务的出发点不同，需要及时转换思维与角度，从“基本看企业的过去”转向“主要看企业未来”，需要对初创类企业进行综合判断，从企业未来的经营预测出发，关注企业创始团队、核心技术、细分赛道、商业模式，以此全面判断企业的未来成长性。
下一步，兴泰控股将持续深耕科技创新主战场，把培育富有竞争力的科创企业作为重要目标，根据不同发展阶段科创企业的融资需求，更好优化科创金融产品服务供给，进一步创新“投贷联动”融资服务模式，加快构建更具适应性、竞争力和包容性的科创金融生态，为合肥高质量建设科创金融改革试验区贡献力量。
常见问题解答
Q1: 兴泰控股的投贷联动模式有哪些优势？
A1: 兴泰控股的投贷联动模式具有以下优势：
- 降低风险: 通过股权投资分享企业收益，抵补信贷风险，降低金融机构的风险敞口。
- 提供持续支持: 为科创企业提供持续资金支持，助力其突破发展瓶颈，实现跨越式发展。
- 多方共赢: 打造“投贷联动”生态，促进金融机构、科创企业、政府部门等多方共赢。
Q2: 兴泰控股的投贷联动产品有哪些？
A2: 兴泰控股的投贷联动产品包括：
- 投担联动基金: 面向兴泰担保及兴泰租赁体系内的优质企业开展股权投资。
- 投租联动基金: 结合租赁业务，为科创企业提供股权投资和租赁服务。
- 投保贷: 结合担保业务，为科创企业提供股权投资和贷款服务。
- 股债通: 结合租赁和股权投资，为科创企业提供全生命周期的多元化金融服务。
- 科创通: 面向科技型中小企业提供线上融资服务。
Q3: 兴泰控股如何解决科创企业信息不对称问题？
A3: 兴泰控股通过以下措施解决科创企业信息不对称问题：
- 建立常态化项目推介机制: 与银行等金融机构合作，定期举办项目推介会，帮助科创企业获得更多融资机会。
- 搭建内部信息平台: 打造集团内部一体化信息平台，加强不同机构之间的数据信息的互联互通，提高信息共享效率。
- 构建科创企业专属评价模型: 与建行、建信信托合作，构建科创企业专属评价模型“研值分”，为金融机构提供更精准的企业评价。
Q4: 兴泰控股如何判断科创企业的未来成长性？
A4: 兴泰控股在判断科创企业的未来成长性时，会综合考虑以下因素：
- 创始团队: 团队的专业背景、行业经验、管理能力等。
- 核心技术: 技术的先进性、创新性、市场竞争力等。
- 细分赛道: 行业的市场规模、发展趋势、竞争格局等。
- 商业模式: 商业模式的创新性、可行性、盈利能力等。
Q5: 兴泰控股的投贷联动模式对合肥科创金融发展有哪些影响？
A5: 兴泰控股的投贷联动模式对合肥科创金融发展产生了积极影响：
- 优化了金融服务供给: 为科创企业提供了多元化、定制化的金融服务，满足了不同发展阶段的融资需求。
- 促进了创新链与资金链的联动: 打通了科技创新与金融资本的壁垒，为科创企业发展提供了更强劲的动力。
- 推动了合肥科创金融生态建设: 为合肥科创企业营造了良好的金融环境，吸引了更多优质企业落户。
Q6: 兴泰控股的投贷联动模式未来将如何发展？
A6: 兴泰控股将持续深耕科技创新主战场，不断优化投贷联动模式，未来将重点关注以下方面：
- 扩大合作范围: 与更多金融机构、政府部门、科研院所等合作，构建更完善的科创金融生态。
- 丰富产品服务: 开发更多适应科创企业发展特点的金融产品，满足不同阶段的融资需求。
- 加强风险控制: 完善风险控制机制，确保投贷联动模式稳健运行。
结论
兴泰控股作为合肥市地方金控平台，以“投贷联动”模式助力创新链、产业链、资金链、人才链深度融合，为合肥科技创新策源地和新兴产业聚集地建设贡献力量。未来，兴泰控股将继续深化投贷联动模式，创新金融产品和服务，积极构建更具适应性、竞争力和包容性的科创金融生态，为合肥高质量发展提供坚实的金融保障。
